Что такое инвестиционные паи: преимущества и недостатки

Паевые инвестиционные фонды предназначены для вложения в них средств. Данный вид вклада представляет собой долгосрочные инвестиции, которые наделены как преимуществами, так и недостатками. Инвестиционный пай бывает нескольких видов. Обо всех нюансах паев нужно узнавать заранее, иначе есть риск потерять свои сбережения.

Общая информация

Паевым инвестиционным фондом называется некое собрание инвесторов, которые распоряжаются вложенными средствами. ПИФы освобождают вкладчика от таких обязанностей, как проверка состояния счетов, мониторинг общей финансовой ситуации и других аспектов. Это значительно облегчает задачу. Паи – это покупаемые доли в общем уставном капитале, своеобразный договор об участии в управлении делами инвестиционного фонда. Гражданин, владеющий паем, имеет полное право распоряжаться им по своему усмотрению и даже продать свою долю. Инвестиционные паи выставляются на продажу, как только они покупаются – формируется общий капитал. Доходность регулируется колебанием пая и его стоимостью. Также необходимо следить за эффективностью деятельности фирмы, потому что данный регулятор тоже влияет на прибыль от паевых взносов. Главная особенность ПИФов заключается в том, что продавать ценные бумаги можно только внутри самого фонда между инвесторами, на общем фондовом рынке их размещать нельзя. После заключения договора инвестор не должен снимать деньги со счета, но он имеет право получить их вместе с прибылью по окончании соглашения. В 2020 году ситуация на фондовом рынке стабильна, поэтому риски при открытии и вложении в ПИФы минимальные. Но всегда нужно проверять все данные о фонде, прежде чем проинвестировать в него.

Виды паевых инвестиционных фондов

Финансовое право Российской Федерации выделяет несколько категорий ПИФов, которые используются в данный момент инвесторами чаще всего. Они различаются между собой по условиям и суммам вложений. На их стоимость влияет ситуация на внешнем рынке финансов. Категории ПИФов:

• интервальные фонды. Такие паевые инвестиционные организации ограничены по времени. Продать или купить подобный документ можно только после окончания указанного в договоре срока. Раньше это сделать будет невозможно;
• открытые фонды. На этот вид не накладываются внешние ограничения или специальные условия. Изменять статус пая или передавать его другим владельцам можно без общего собрания инвесторов;
• закрытые фонды. Ограниченное количество паев в ПИФе, их стоимость строго зафиксирована. Нельзя стать членом данной организации уже по прошествии некоторого времени: вкладывать необходимо сразу. Продать также можно только после окончания срока договора;
• биржевые фонды. Они размещены непосредственно на фондовой бирже. При возникновении каких-то проблем можно подать уведомление прямо туда. Так проще контролировать вложенные средства.

Вкладывать можно в акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы и другие объекты инвестирования. Фондовые рынки существуют для любой из вышеперечисленных категорий. Главное ознакомиться с критериями каждого вида, чтобы точно быть уверенным в правильности капиталовложения.

Как открыть паевой инвестиционный фонд

Можно открыть данную организацию самостоятельно и привлечь туда инвесторов. Так можно получать большую прибыль не только от руководства, но и от собственных вложенных средств. Необходимо все верно оформить с юридической точки зрения, чтобы деятельность ПИФа была полностью законной. Этапы открытия фонда:

• создание общего плана проекта инвестирование, описание предполагаемых инвесторов, их поиск и формирование определенного потока будущего капитала. Также на этом этапе необходимо подготовить устав фонда, в котором будут прописаны основные положения его деятельности. Для достоверности лучше всего нанять специалистов и подписать с ними договор. Понадобятся аудиторы, оценщики, депозитарии и другие;
• официальная регистрация паевого инвестиционного фонда в вышестоящих структурах. Сделать это необходимо обратившись в Центральный Банк России. На данную операцию уйдет чуть больше месяца;
• непосредственное формирование фонда, привлечение инвесторов для покупки паев и заключение с ними соответствующих договоров на совместно обговоренных условиях.

После этого ПИФ можно считать официально открытым. Трудности могут возникнуть только при оформлении всех бумаг в государственных структурах, но в целом процедура не сложная. Главное иметь управляющую компанию, которая будет готова под свою ответственность взять регистрацию ПИФа.

Прекращение паевого инвестиционного фонда

При прекращении существования ПИФа гражданин обязан уведомить об этом Центральный Банк РФ. Также необходимо проделать ряд следующих действий во время ликвидации паевого фонда:

• первым делом уведомить о прекращении СФР Центрального Банка, сделать это необходимо в течение 5 рабочих дней со дня уведомления о ликвидации или отзыва лицензии у управляющей компании;
• официально заявить о прекращении существования инвестиционного фонда;
• если есть задолженность, то необходимо учесть всех кредиторов, которым необходимо выплатить имущественные долги: дебиторская задолженность должна быть обязательно погашена.

Также после ликвидации ПИФа все его имущество подлежит разделению и реализации. Средства, находящиеся на счетах фонда распределяются согласно определенной очереди. Сначала деньги должны выплачиваться кредиторам, сумма зависит от инвестиционной задолженности, затем гражданину, который прекращает существование организации. Дальше по порядку следуют управляющая компания и сами держатели паев. Естественно, что им сумма вернется не в полном размере.

Заключение

Открытие паевого инвестиционного фонда – большой риск для инициатора и самих инвесторов, которые потом приобретут паи. Но в то же время, если участники будут внимательно следить за финансовой стабильностью на общем фондовом рынке, то средства только увеличатся в объеме. Главное вкладывать деньги правильно и предварительно знакомиться со всеми условиями паевых инвестиционных организаций.